¬ погоне за прибылью
" src=
" src=
¬ысокие темпы инфл€ции и дальнейшее снижение ставок по банковским депозитам, а также повышение инвестиционной грамотности населени€ вызвали рост спроса на альтернативные финансовые продукты. ѕо мнению экспертов, количество клиентов, желающих инвестировать средства в фондовый рынок, будет увеличиватьс€ на 20–30% ежегодно в течение ближайших трех-четырех лет.

Ќаиболее попул€рной альтернативой банковским депозитам эксперты называют паевые инвестиционные фонды. »менно ѕ»‘ы привлекают на инвестиционный рынок наибольшее количество клиентов – они позвол€ют получать доход от вложений в ценные бумаги крупнейших компаний, даже если покупатели паев располагают относительно небольшими суммами – от п€ти тыс€ч рублей. ѕаевые инвестиционные фонды, в отличие от банковских вкладов, не гарантируют инвестору не только дохода, но и сохранности вложенных средств, хот€ возможность страховани€ средств в ѕ»‘ах уже не раз обсуждалась чиновниками разных рангов.

««астраховать вложени€ частных инвесторов в паевых инвестиционных фондах по аналогии с тем, как застрахованы вклады в коммерческих банках, теоретически возможно, но с повышением безопасности инвестировани€ об€зательно снизитс€ доходность от размещени€ средств, – говорит директор чел€бинского филиала компании «Ѕрокеркредитсервис» √ригорий ¬ахитов. – ¬прочем, многие управл€ющие компании страхуют вложени€ инвесторов, предлага€ стратегии с гарантированной безубыточностью и ограничением по доходности в районе 15-25% годовых».

“ак, инвестиционный банк « »“ ‘инанс» предлагает инвесторам безубыточные индексируемые депозиты с возможностью заработать на росте стоимости нефти или индекса –“—. ѕреимуществами индексируемых депозитов в сравнении с традиционными банковскими вкладами €вл€етс€ неограниченна€ доходность, при этом, в отличие от инструментов фондового рынка, гарантируетс€ возврат вложенной суммы, более того, на депозит распростран€етс€ действие системы страховани€ вкладов. ћинимальна€ сумма вложений составл€ет 100 тыс€ч рублей, срок депозита – от трех мес€цев до года. —тавка нефт€ного депозита зависит от величины изменени€ цены нефти марки Brent по окончании срока депозита и периода размещени€. ¬ случае снижени€ цены нефти проценты выплачиваютс€ по ставке 0,1% годовых, максимально возможна€ доходность– от 20% до 50% годовых в зависимости от срока размещени€. ƒоходность по депозиту, прив€занному к индексу –“—, сроком на 180 дней может составить до 26,26% годовых. —тавка зависит от величины изменени€ индекса –“— по окончании срока депозита и может находитьс€ в одном из трех диапазонов: при росте индекса в пределах 12,9% за врем€ размещени€ депозита ставка составит 0,1% годовых плюс процент роста индекса –“—. ћаксимальна€ ставка начисл€етс€ в случае роста индекса на 12,9%. ¬ случае снижени€ или резкого роста индекса установлены фиксированные ставки – 0,1% и 5% годовых соответственно.

„ел€бинска€ компани€ «ѕрофинвестсервис» предлагает стратегию доверительного управлени€, предполагающую гарантированную сохранность капитала. ѕо словам јндре€ Ћазарева, стратеги€ предназначена дл€ инвесторов, желающих прин€ть участие в росте фондового рынка, но не готовых при этом рисковать потерей части первоначально вложенной суммы.  лючевой особенностью стратегии €вл€етс€ гаранти€ безубыточности вложений – даже при самой худшей ситуации на фондовом рынке инвестор гарантированно получит первоначально вложенные средства в конце периода инвестировани€. —охранность капитала достигаетс€ путем делени€ вложенных средств на две неравные части. ќсновна€ часть средств инвестируетс€ в низкорисковые инструменты, такие как государственные облигации –оссийской ‘едерации. ƒоход по облигации на конец срока инвестировани€ равн€етс€ изначально вложенной сумме. Ќа оставшуюс€ меньшую часть покупаютс€ опционы, позвол€ющие получить прибыль в случае роста рынка. ѕри неблагопри€тной же ситуации потери ограничиваютс€ той меньшей частью первоначального капитала, на которую были приобретены опционы, и будут компенсированы гарантированной прибылью по облигаци€м. “аким образом, при неблагопри€тной ситуации инвестор получит обратно 100% первоначально инвестированной суммы.

»ндивидуальное доверительное управление по карману далеко не всем инвесторам: минимальна€ сумма вложений составл€ет 1-1,5 млн рублей. ¬ рамках доверительного управлени€ инвестор волен выбрать стратегию вложени€ и определ€ть возможную степень риска, а профессиональный управл€ющий покупает и продает ценные бумаги в пользу клиента, получа€ фиксированное вознаграждение и часть прибыли в случае успеха. Ќо, как отмечает генеральный директор компании «ѕрофинвестсервис» јндрей Ћазарев, услуга пока не пользуетс€ особенным спросом, потому что многие обеспеченные люди – владельцы или топ-менеджеры крупных успешных предпри€тий – предпочитают не инвестировать деньги, а приобрести еще одну машину или дом на берегу мор€.

”слуга »нтернет-трейдинга, предназначенна€ дл€ квалифицированных инвесторов, способных самосто€тельно принимать решени€ о покупке и продаже ценных бумаг, сегодн€ не находитс€ в числе приоритетных направлений брокерских компаний. ¬ повседневной жизни люд€м нечасто приходитс€ принимать решени€, последстви€ которых завис€т от множества сторонних факторов, а перспективы туманны и люба€ ошибка может пагубно отразитьс€ на личных финансах инвестора. ѕоэтому, несмотр€ на привлекательность быстрого заработка, решитьс€ на пр€мую биржевую игру готовы не все. ѕо словам √ригори€ ¬ахитова, опытные трейдеры окончательно определились в выборе брокерской компании, в дилинговом зале которой им удобно совершать сделки, еще лет п€ть назад, и сейчас нужно растить новое поколение трейдеров, с азов объ€сн€€ им законы биржевой торговли.

«ƒл€ того, чтобы стать успешным трейдером, не об€зательно знать наизусть все индикаторы технического анализа – нужно уметь управл€ть своими эмоци€ми и победить жадность и страх: первое заставл€ет покупать бумаги на максимуме, второе – продавать на минимуме», – говорит √ригорий ¬ахитов.

Ќаибольшую прибыль удалось получить тем инвесторам, кто приобрел акции крупнейших предпри€тий в обмен на ваучеры – многие из них сегодн€, избавившись от пакета ценных бумаг, станов€тс€ долларовыми миллионерами.

«—итуаци€ на российском фондовом рынке такова, что вложени€ в любые ценные бумаги принесут прибыль в долгосрочной перспективе», – утверждает ƒавид ƒжанибек€н.

ќднако осторожные инвесторы дл€ российского фондового рынка – скорее, исключение, чем общее правило. Ћюди, которые решились сн€ть сбережени€ с банковского вклада с тем, чтобы инвестировать их в ценные бумаги, настроены на получение высокой прибыли и готовы придерживатьс€ агрессивной и высокорискованной стратегии.

“акой настрой, как предостерегает директор чел€бинского филиала Ќациональной ассоциации участников фондового рынка ¬иктор ƒведенидов, приводит к тому, что неопытные инвесторы откликаютс€ на рекламу недобросовестных компаний, которые предлагают «гарантированную» заоблачную доходность – 50% годовых и выше.

«Ќечистые на руку люди лов€т модные ве€ни€ и создают новые финансовые пирамиды, – говорит директор чел€бинского представительства Ѕрокерского дома «ќткрытие» ƒмитрий Ѕелоусов. – —егодн€ случаи, когда сомнительные фирмы привлекают деньги частных инвесторов €кобы дл€ инвестировани€ в различные инструменты фондового рынка, не нос€т массовый характер, но уже перестали быть единичными. ѕодобные компании провод€т масштабные рекламные кампании, приглашают потенциальных инвесторов на бесплатные обучающие семинары, где с успехом примен€ютс€ методы сетевого маркетинга».

ќсновной целью недобросовестных компаний €вл€етс€ сбор денег, поэтому срок их жизни крайне недолог – до того момента, пока вход€щие денежные потоки превышают исход€щие. «атем компани€ мен€ет название, переезжает в новый офис и все начинаетс€ заново. Ќадзорным органам пресечь де€тельность компаний-однодневок крайне сложно, поскольку заключа€ с частными лицами договоры займа, они действуют в соответствии с гражданским законодательством. ѕоэтому, выбира€ брокерскую компанию, следует про€вл€ть осторожность: как минимум, интересоватьс€, обладает ли компани€ необходимыми лицензи€ми и квалифицированными специалистами.