Доходность по вкладам уже год ниже инфляции

Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» провела анализ тенденций, определивших динамику депозитных портфелей российских банков в первом полугодии 2011 года. Вклады населения в банках за прошедшие шесть месяцев увеличились на 722,2 млрд руб. (в I полугодии 2010 года – на 946,2 млрд руб.) В относительном выражении депозитные портфели выросли на 7,4% до 10 520,6 млрд руб. (в I полугодии 2010 г. – на 12,7%).

Замедление темпов прироста вкладов, по мнению аналитиков агентства, в первую очередь вызвано снижением уровня процентных ставок по депозитам, произошедшим в последний год. Низкая доходность, сопоставимая с уровнем инфляции, приводит к уменьшению эффекта капитализации процентов на счетах вкладчиков. Так, удельный вес капитализации процентов в первом полугодии оценивался в 2,6 процентных пункта.

Характерная для первой половины года нестабильная динамика вкладов по месяцам, по всей видимости, свидетельствует о постепенном переосмыслении населением своей сберегательной стратегии и более активном использовании альтернативных вариантов инвестирования средств. Изменения в скорости роста различных по размеру вкладов позволяют сделать вывод о возможном увеличении расходов на потребление тех групп населения, которые традиционно размещают в банках небольшие суммы.

Ежедневный прирост вкладов в январе–июне 2011 г. в среднем составлял 4 млрд руб. Это ниже аналогичного показателя в соответствующем периоде прошлого года (5,2 млрд руб. в день), однако превышает уровень, наблюдавшийся в I полугодии 2007-2009 гг. (3,1-3,4 млрд руб. в день). По прогнозам аналитиков агентства, что рост средств во вкладах за 2011 год составит около 22% или 1,95-2,15 трлн руб., увеличившись к концу года до 11,8-12 трлн руб.

Примечательно, что темпы роста средних и крупных вкладов имели схожую динамику: такая тенденция наблюдается с осени прошлого года. Наиболее высокими темпами росли вклады размером от 700 тыс. руб. до 1 млн руб.: они выросли на 12% по объему (прирост на 73,1 млрд руб.) и на 12,4% по количеству счетов (прирост на 92,3 тыс. счетов). Далее следуют вклады свыше 1 млн руб., а также от 400 до 700 тыс. руб. Темпы их роста по объему составили 11,5 и 10,7% (прирост на 400,8 и 145,0 млрд руб. соответственно). Количество открытых счетов в указанных интервалах увеличилось на 11,4 и 10,5% (на 94,6 и 268,6 тыс. счетов соответственно).

В результате в первом полугодии доля вкладов размером от 400 до 700 тыс. руб. выросла с 13,8 до 14,3%, а от 700 тыс. руб. до 1 млн руб. – с 6,2 до 6,5% суммы депозитов. Вклады свыше 1 млн руб. выросли с 35,5 до 36,9%.

Исследование процентных ставок по вкладам, проведенное агентством в ста крупнейших розничных банках, показывает их дальнейшее плавное снижение. В то же время ряд банков, испытывающих необходимость в дополнительном привлечении ресурсов, повысил ставки по вкладам: в первом полугодии доходность депозитов выросла в 16 банках, а снизилась — в 53.

Средневзвешенный уровень ставок на 1 июля 2011 года по рублевым годовым вкладам в размере 100 тыс. руб. составил 5,5% годовых (снижение – на 0,2 п.п.), а для вкладов в размере 700 тыс. руб. – 5,6%. При этом средние по рынку процентные ставки для вкладов в размере 100 тыс. руб. составили 7,1-7,2% годовых. Таким образом, уже примерно год проценты по рублевым депозитам находятся ниже уровня инфляции.

В первом полугодии доля долгосрочных депозитов свыше одного года увеличилась с 64,7 до 64,9%.

Доля 30 крупнейших по объему вкладов населения банков сократилась – с 78,5 до 77,9%. В первую очередь это было вызвано снижением доли Сбербанка с 47,9 до 46,9%. Наиболее высокие темпы роста вкладов по итогам первого полугодия наблюдались у банков московского региона – 13,8%, у других региональных банков – 8,7%. Сетевые многофилиальные банки показали рост в 8,0%, банки со 100% иностранным капиталом – 6,9%, Сбербанк – 5,3%.

В первом полугодии продолжилось снижение доли депозитов в иностранной валюте: с 19,3% на начало года до 18%. Это сокращение было вызвано ростом привлекательности сбережений в национальной валюте в результате продолжающегося укрепления курса рубля относительно доллара США.