Вчера ситуация на денежном рынке оставалась спокойной, однако ставка RUONIA повысилась до 8,36%. При этом ставка однодневного валютного свопа осталась вблизи 8,0%; по-видимому, это связано с тем, что нехватка долларов заставляет российские банки направлять больше рублей на операции валютного свопа. В то же время короткие ставки NDF превысили 9,0%; в частности, трехмесячная ставка закрылась на 9,2%.
Можно предположить, что инфляция на уровне 7,5% увеличивает вероятность дальнейшего повышения ставок ЦБ, что и обуславливает увеличение премий в коротких ставках NDF/кросс-валютных свопов. «Более длинные ставки кросс-валютных свопов выросли лишь на 2 бп (пятилетняя ставка закрылась на 8,45%)», – комментируют аналитики «ВТБ Капитал» Максим Коровин и Антон Никитин.
Источник: пресс-служба Банка ВТБ
