Ставки: Банк России объявил лимит для трехмесячного аукциона 312-П

Вчера ЦБ РФ провел аукцион недельного репо, предоставив банкам 2,4 трлн руб. по средневзвешенной ставке 8,08%. Спрос на аукционе составил 2,52 трлн руб. Таким образом, погашение банками обязательств по предыдущему недельному аукциону приведет к стерилизации примерно 180 млрд руб. ликвидности. Учитывая, что объем средств банков на корсчетах в ЦБ сократился до 1,0 трлн руб. (против необходимых 1,06–1,1 трлн руб.), ситуация на межбанковском рынке может остаться относительно напряженной вплоть до конца месяца, когда на рынок начнут поступать средства бюджета. Между тем ЦБ объявил лимит по следующему трехмесячному аукциону 312-П (состоится 8 сентября): 700 млрд руб. Максимальный чистый приток средств в систему в этом случае составит около 230 млрд руб., что позволит поддержать общий уровень рублевой ликвидности на рынке. Помимо этого банки вчера привлекли взамен погашаемых новые депозиты Федерального казначейства – на общую сумму 165 млрд руб. по средневзвешенной ставке 8,1%. Ситуация на рынке репо была достаточно контролируемой: однодневная ставка по операциям репо на ММВБ держалась на отметке 8,48%. Другой была динамика рынка валютных свопов, где однодневная ставка к концу сессии упала до 6,0%, что, вероятно, отражает весьма высокий спрос и ограниченный доступ банковской системы к фондированию в иностранной валюте. Краткосрочные ставки NDF поднялись лишь на 1–4 бп: трехмесячная ставка достигла 9,04% (рынок, полагаем, ожидает нормализации условий фондирования в ближайшие 3–6 месяцев). Более долгосрочные ставки кросс-валютных свопов снизились на 4 бп, пятилетняя ставка при этом составила 8,37%. «В результате базисный спред между 3–5летними ставками процентных и кросс-валютных свопов расширился до уровня более минус 130 бп», – комментируют аналитики «ВТБ Капитал» Максим Коровин, Антон Никитин. Источник: пресс-служба Банка ВТБ