Денежный рынок: ослабление рубля не прошло незамеченным

В минувшую пятницу ставка по однодневным операциям валютного свопа повысилась до 9.0%, но ее средневзвешенное значение по итогам торгов составила всего 7.68%. Неудивительно, что возможностью валютного свопа с ЦБ РФ не воспользовался ни один из банков. В то же время какой-то из них занял 22 млрд руб. в рамках репо по фиксированной ставке 9.0%, но повода для тревоги мы в этом не видим, поскольку объем депозитов банков в Банке России увеличился до 126 млрд руб. против примерно 85 млрд руб. в среду. В целом ситуация с ликвидностью в банковской системе должна, как мы ожидаем, улучшиться с началом нового месяца, а также в связи с окончанием очередного периода усреднения обязательных резервов. Тем временем ставки NDF в пятницу выросли, в том числе месячная ставка повысилась на 33 бп до 8.54%, а трехмесячная – на 10 бп до 8.81%. На дальнем отрезке кривой изменения носили менее выраженный характер: 12-месячная ставка NDF повысилась на 10 бп до 9.39%, а 5-летнее значение выросло на 4 бп до 8.48%. «Ставки процентного свопа поднялись примерно на 20 бп, в том числе годовая ставка закрылась на отметке 10.70%. Базис сузился на 27 бп за счет того, что ставки NDF повысились, а 3-месячная ставка Mosprime, наоборот, понизилась на 2 бп до 10.19%», – комментируют аналитики ВТБ Капитал Максим Коровин, Антон Никитин. Источник: пресс-служба Банка ВТБ