Ставки: дальнейшее снижение однодневной ставки валютного свопа

Ставки денежного рынка изменялись вчера не менее резко, чем обменный курс валюты. Кривая NDF/кроссвалютного свопа на отрезке 1–5 лет опустилась на 30–40 бп. Трехмесячная ставка NDF закрылась на отметке 8,85%, а двухлетняя ставка кроссвалютного свопа составила 8,57%. Учитывая инверсный характер кривой на отрезке 1–5 лет, в качестве предпочтительной стратегии мы рекомендуем платить двухгодичную ставку кросс-валютного свопа на уровне 8,6% и получать годовую ставку на уровне 9,1%. Ставки процентного свопа вчера также понизились на 25–30 бп, в том числе двухгодичная ставка закрылась на отметке 10,15%. «Тем временем ставка по однодневным операциям валютного свопа опустилась до 7% на фоне притока бюджетных средств и увеличения спроса на наличную иностранную валюту со стороны местных банков», – комментируют аналитики «ВТБ Капитал» Максим Коровин и Антон Никитин. Источник: пресс-служба Банка ВТБ