Средняя ставка однодневного валютного свопа вчера составила 13,59% (минус 25 бп), однако один или несколько банков, по-видимому, неверно рассчитали свои потребности в ликвидности, в связи с чем ставка на закрытии рынка поднялась на 1,9 пп, до 14,98%. В итоге банки заняли у регулятора 32 млрд руб. в рамках операций валютного свопа и еще 104 млрд руб. – в рамках операций репо с фиксированной ставкой. Между тем Банк России несколько сократил лимит по операциям недельного репо – до 1,64 трлн руб., но банки из этого лимита выбрали лишь 1,45 трлн руб. Средняя ставка составила 14,26%. В ходе аукциона Федерального казначейства по размещению депозитов сроком на две недели поступило только две заявки на общую сумму 12,0 млрд руб. В результате сегодня отток ликвидности из банковской системы составит 286 млрд руб., в то время как совокупный объем депозитов и средств на корреспондентских счетах регулятора находится на уровне 1,33 трлн руб. Как следствие, в случае замедления бюджетных расходов ситуация на денежном рынке на будущей неделе может стать весьма напряженной.
Короткие ставки NDF/кросс-валютных свопов вчера поднялись на 130–250 бп на фоне позитивной динамики рубля и оптимистических комментариев главы Центробанка о снижении инфляционных рисков, что дает основание для более быстрого снижения процентных ставок регулятором. Месячная ставка NDF опустилась до 15,13% с 17,69% днем ранее, трехмесячная ставка закрылась на 14,19% (минус 1,9 пп). Как следствие, спред между месячной ставкой NDF и однодневной ставкой валютного свопа сузился на 230 бп, вернувшись к среднему значению в 155 бп. «Ставки процентных свопов снизились на 30–40 бп, трехмесячная ставка MosPrime опустилась на 12 бп, до 15,27%», – комментируют аналитики ВТБ Банка Максим Коровин, Татьяна Зуева.
Источник: пресс-служба Банка ВТБ
