В ходе сессии однодневная ставка валютного свопа котировалась значительно ниже ставки предложения Банка России, но перед закрытием рынка по уже знакомой схеме повысилась до 12,58%.
В целом уровень ликвидности в банковской системе остается комфортным (баланс средств на корсчетах банков продолжал восстанавливаться, в понедельник утром достигнув 1,53 трлн руб.), но при ближайшем рассмотрении распределение ликвидности выглядит явно неоптимальным. Так, в рамках валютного свопа банки вчера привлекли средства регулятора на сумму всего 3 млрд руб., продолжая активно использовать операции однодневного репо, в рамках которого было привлечено 179 млрд руб.
Ставки на кривой NDF вчера изменились незначительно, и только шестимесячная ставка опустилась на 12 бп, до 12,78%. Динамика ставок кросс-валютного свопа носила разнонаправленный характер: на ближнем отрезке кривой ставки понизились на 20 бп, долгосрочные, наоборот, поднялись примерно на 5 бп. Наклон кривой постепенно увеличивается: спред между двухлетней и годовой ставками сузился до минус 94 бп, спред между пятилетней и годовой ставками достиг минус 195 бп. «На рынке процентного свопа торговая активность была низкой, и ставки остались на пятничных значениях; месячная ставка свопа на ММВБ снизилась на 62 бп, до 11,72%», – комментируют аналитики «ВТБ Капитал» Максим Коровин и Татьяна Зуева.
Источник: пресс-служба Банка ВТБ
