Нефть и газ. Транснефть: СД рекомендовал дивиденды – RUB 823.31 на «преф». Размер дивиденда соответствует коэффициенту выплат 10% по РСБУ, что совпало с большинством консервативных прогнозов. Мы подтверждаем рекомендацию «ПРОДАВАТЬ».
Газпром: Отказ о планов по приобретению активов в Израиле. Участие Газпрома не учитывалось в котировках, и новость вряд ли повлияет на цену акций. Покупка 30%-ной доли в месторождении «Левиафан» привела бы к снижению стоимости компании, учитывая политические риски и отрицательный свободный денежный поток основного бизнеса Газпрома.
Металлургия и добыча. Рынок алмазов: Продажи De Beers в мае $630 млн – лучше ожиданий. Результаты De Beers превысили ожидания (прогноз БКС: снижение на 20-30% м/м), при этом динамика полностью противоречит оценкам источников Интерфакса по продажам Алросы в мае (снижение примерно на 50% м/м), опубликованных на прошлой неделе. Мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на рынок алмазов и акции Алросы.
Финансовый сектор. Банк «Возрождение»: Прогноз 1К16 – снижение отчислений в резерв, умеренные убытки.
Электроэнергетика. ФСК: Сильные результаты за 1К16 по МСФО – краткосрочный позитив. В то время как сильная динамика P&L в 1К16 предполагает краткосрочный позитив, ключевым драйвером инвестиционного кейса компании остается рекомендация совета директоров по дивидендам за 2015 г., которая ожидается 25 мая.
Телекоммуникации. Ростелеком: Возможно привлечение RUB 0.5 трлн у госбанков – негативно для отношения инвесторов. Хотя право привлекать масштабные заимствования может быть реализовано не в полной мере, одобрение ГОСА может повысить риски проведения крупных сделок M&A, что окажет давление на отношение инвесторов к бумагам компании.
Потребительский сектор. Черкизово: 1К16 по МСФО – слабые результаты под давлением макроконъюнктуры. Слабые результаты стали следствием ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке курятины и свинины при росте затрат на зерно.
Источник: БКС Премьер
