Дыры в банках заткнут вкладчики

Проблемы с недостаточностью капитала банков будут решать за счет вкладчиков. Уже с середины следующего года в России может быть введен механизм «стрижки депозитов» (bail-in), заявили в Минфине. Чем это грозит сегодняшним владельцам вкладов и к чему нужно быть готовым с принятием данной инициативы – в нашем материале.

На сегодняшний день в случае банкротства банка вклады граждан и средства индивидуальных предпринимателей в сумме, не превышающей застрахованную – 1,4 миллиона рублей, выплачиваются владельцам за счет средств Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Все остальные средства физических лиц, размещенные в банке и превышающие застрахованную сумму, могут быть возвращены владельцам только в ходе конкурсного производства и реализации активов и имущества банка, пояснили в общественном комитете по защите прав вкладчиков и инвесторов.

«Стрижка депозитов» была активирована на Кипре во время финансового кризиса 2013 года. Тогда тысячи держателей депозитов Bank of Cyprus, включая россиян, получили его акции в обмен на вклады. При этом власти острова в принудительном порядке обменяли 47,5% от сумм вкладов свыше 100 тысяч евро на акции банка. «Механизм bail-in – это новая процедура в мировой практике. В США она была введена в 2010 году “законом Додда – Фрэнка”, в Евросоюзе действует с 1 января 2016 года и заключается в том, что в случае банкротства финансового учреждения вклады наиболее крупных вкладчиков принудительно конвертируют в акции проблемного банка», – рассказал директор юридической компании «Бизнес Консалтинг» Алексей Мотылев.

Юрист обратил внимание на то, что в соответствии с предложениями замминистра финансов России Алексея Моисеева конвертация частных депозитов может быть распространена на банковские вклады от 100 миллионов рублей. «В 2015 году людей, имевших вклады свыше этой суммы, в капитале отозванных банков было 103 человека. То есть мы видим, что речь одет об очень ограниченном круге лиц. При этом данные крупные вкладчики имеют право выбора: конвертировать свои вклады либо в акции банка, либо в кредит этому банку», – добавил Алексей Мотылев.

По его мнению, процедура «стрижки депозитов» не является справедливой, если говорить о защите вкладов, однако является некой формой проявления социальной справедливости. «К тому же крупные вкладчики должны иметь достаточную степень финансовой грамотности, чтобы понимать степень риска хранения денег в “проблемных» банках”», – отметил Алексей Мотылев.

Если депозиты будут конвертированы в субординированные займы, то до момента их возврата вкладчику на сумму займа ему будут выплачиваться проценты, пояснил важную деталь председатель общественного комитета по защите прав вкладчиков и инвесторов Сергей Колобов. «Если средства будут конвертированы в акции или доли, то вкладчик, хоть и не по своей воле, станет совладельцем банка и приобретет все права его акционера. Кроме того, как в период финансового оздоровления, так и после его завершения он сможет продать акции банка и вернуть свои средства или, по крайней мере, большую их часть», – рассказал эксперт.

Таким образом, по словам Сергея Колобова, применение данного механизма дает вкладчикам серьезные шансы со временем вернуть свои средства там, где сегодня у них таких шансов нет. «Очень важно понимать, что этот механизм касается не всех банков, а только тех кредитных организаций, которым грозит отзыв лицензии. Если у банка нет проблем, то вкладчикам ничего не угрожает. Если у банка уже возникли финансовые проблемы, то забрать оттуда 100 миллионов рублей скорее всего не получится», – добавил председатель общественного комитета по защите прав вкладчиков и инвесторов.

Реализация данного решения может привести к обычному для России явлению – оттоку вкладов, считает доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Оценка бизнеса и конкурентоспособности» Южно-Уральского государственного университета Ирина Просвирина. «Возможно, эта процедура и будет оформлена должным образом, то есть, защищая права вкладчиков и определяя, например, срок обратного перевода. Банки, находящиеся в затруднительном положении, хватаются за любую возможность, чтобы избежать утраты лицензии. Это решение в их пользу», – полагает экономист.

Однако Ирина Просвирина отметила, что деятельность таких кредитных организаций вряд ли можно будет рассматривать как нормальную, потому новые клиенты уже не понесут деньги в эти банки, а новые юридические лица не будут открывать в нем счета. «Думаю, что данная инициатива будет введена в двух случаях: если закончатся деньги в фонде страхования вкладов и если ситуация в экономике станет действительно угрожающей, то есть государство уже не сможет осуществлять вливания бюджетных средств в банки, как это было до сих пор. И то, и другое станет для всех граждан России плохим сигналом», – поделилась прогнозами профессор ЮУрГУ.

Аналогичная схема уже применялась ранее: при санации банков «Таврический» и «Фондсервисбанк», когда в процессе принимали участие крупнейшие кредиторы банков – «Ленэнерго» и «Роскосмос», рассказывает заместитель председателя правления «Локо-Банка» Андрей Люшин. «Будет ли “стрижка депозитов” эффективной альтернативой отзыву лицензии у банка или санации однозначно сказать нельзя. Наверное, в каких-то случаях да, но, с другой стороны, существует риск оттока VIP-вкладов из банков второго эшелона, для которых эти риски наиболее ощутимы, что, в свою очередь, усилит тенденцию сокращения числа частных банков и перетока вкладов в банки с государственным участием», – добавил Андрей Люшин.

Некоторые аналитики считают, что рано обсуждать подобные законодательные инициативы, поскольку это может привести к панике среди вкладчиков и оттоку вкладов из банков. «Деньги как актив обладают большой ликвидностью, в то время как ликвидность акций намного меньше. И банкиры это прекрасно понимают», – поделилась своим мнением преподаватель кафедры «Экономика и финансы» челябинского филиала Финансового университета при правительстве РФ Ксения Хлестова.

Заместитель начальника аналитического департамента «Окей Брокер» Сергей Алин уверен в том, что подобное решение ни на йоту не повысит стабильность финансовой системы России. «Данная мера может спровоцировать переток вкладов в крупные «нерушимые» госбанки. Но вот незадача – ставки в таких банках не особо привлекательны. В итоге средства могут попросту «утечь» в более прибыльное место, например, еврооблигации», – говорит Сергей Алин. Аналитик также добавил, что для имиджа банков такие инициативы приносят больше вреда, чем пользы. «Спасать их могут за чей угодно счет, только не за счет самих вкладчиков. Так что банкиры средней руки вряд ли в восторге от происходящего», – охарактеризировал ситуацию финансовый эксперт.