«Мечел» намерен реструктуризовать два выпуска облигаций

Группа «Мечел» бизнесмена Игоря Зюзина, допустившая кросс-дефолт по банковским кредитам, намерена избежать хотя бы дефолта по облигациям. Сейчас компания ищет консультанта для реструктуризации двух выпусков бондов на шесть млрд рублей с офертой в сентябре. Участники рынка полагают, что компании надо предложить держателям облигаций купон не ниже 15% годовых, но неясно, сможет ли «Мечел» обслуживать такой долг, пишет «Ъ».

«Мечел» планирует реструктурировать два выпуска облигаций 13 и 14 серий номинальным объемом пять млрд рублей каждый с погашением в августе 2020 года, оферта по которым предстоит 3 сентября. В текущих условиях приоритет менеджмента компании – достичь договоренности о реструктуризации со всеми кредиторами.

Облигации 13-й и 14-й серий «Мечел» разместил в сентябре 2010 года, в первые пять лет ставка купона составляет 10% годовых, в последующие пять – должна определяться компанией. Компания частично погашала их: в отчете «Мечела» по стандарту 20-F указано, что на конец 2014 года в обращении находилось бумаг на $105 млн (на момент размещения было $327 млн), что при среднем декабрьском курсе доллара в 60 рублей составляет около 6,3 млрд рублей. Всего по восьми выпускам бондов «Мечел» на конец года был должен $357,5 млн (21,45 млрд рублей), но весной компания погасила бумаги на $44,06 млн, а в июле выкупила облигации 4-й серии на 372 млн рублей.