Ставка валютного свопа вернулась к уровню предложения Банка России

В пятницу однодневная ставка валютного свопа продолжала расти: ее средневзвешенное значение повысилось до 11,25% (плюс 40 бп), а на закрытии ставка составила 12,13%. В рамках валютного свопа с Банком России коммерческие банки привлекли 36 млрд руб., и еще 20 млрд руб. было привлечено в рамках однодневного репо. В связи с увеличением спроса на инструмент валютного свопа базисный спред между ставкой валютного свопа и ставкой RUONIA в четверг расширился до 35 бп, и в пятницу, как мы полагаем, его значение тоже осталось положительным. На этой неделе Федеральное казначейство проведет два депозитных аукциона на общую сумму 200 млрд руб., которой, в случае ее размещения в полном объеме, хватит для рефинансирования депозитов, подлежащих погашению. По итогам состоявшегося в пятницу заседания совета директоров Банк России оставил ключевую ставку без изменений, и поэтому существенных колебаний на денежном рынке не произошло. Кривая NDF осталась на прежних позициях, в том числе месячная ставка закрылась на отметке 11,75%, а средний отрезок кривой торговался на уровне 12,40%. «На наш взгляд, пока сохраняется потенциал для снижения ставок NDF, в связи с чем мы рекомендуем получать короткие ставки. В свою очередь ставки кросс-валютного свопа в пятницу понизились на 3–7 бп по всей длине кривой, а 2-летнее значение опустилось на 22 бп, до 11,52%. Кривая процентных свопов сместилась вниз на 3–6 бп, но годовая ставка повысилась на 7 бп, составив 12,65%», – комментируют аналитики ВТБ Капитал Максим Коровин, Татьяна Чернявская. Источник: пресс-служба Банка ВТБ