Нефть и газ. Новатэк: прогноз 2К16 по МСФО – EBITDA останется на уровне 1К16. Мы ожидаем практически нулевого роста EBITDA к/к из-за сезонного снижения объемов продаж; укрепление рубля поддержит чистую прибыль и дивиденды.
Башнефть: сформирован список претендентов. Хотя Роснефть не подтвердила свою заинтересованность, компания может принять участие в аукционе на более поздней стадии.
Роснефть: компания простит правительству долг в RUB 60 млрд. RUB 60 млрд составляет 1% EV Роснефти. Учитывая, что это разовое событие, которое не было учтено рынком, мы не ожидаем существенных последствий для рыночной капитализации компании. Также можем предположить, что таким образом компания пытается получить льготы по НДПИ в будущем.
Транснефть: чистая прибыль за 1П16 снизилась в 5 раз г/г. Падение показателя в годовом сравнении связано с получением разовых дивидендов от дочерней компании в 1П15. Вмененный дивиденд за 1П16 на привилегированные акции составляет RUB 636 на акцию (дивдоходность 0,41%).
Металлургия и добыча. НЛМК: прогноз 2К16 по МСФО – ожидается сильная динамика. Мы прогнозируем сильные результаты, однако такая динамика уже учтена рынком. Мы будем следить за комментариями компании касательно перспектив на 3К16, поскольку дивиденды будут объявлены уже на следующей неделе.
Телекоммуникации. Мегафон: прогноз 2К16 по МСФО – еще один слабый квартал. Хотя отчетность, скорее всего, покажет дальнейшее сокращение OIBDA г/г, в фокусе окажется возможная корректировка прогнозов компании на 2016 г., а также новая дивидендная политика.
Потребительский сектор. Магнит: финансовые результаты за 2К16 по МСФО – выше ожиданий. На фоне серьезного превышения консенсуса и наших ожиданий понижение прогноза компании по росту выручки в 2016 г. учтено рынком. Мы ожидаем умеренной поддержки котировок в ближайшей перспективе в контексте проведения Дня инвестора.
Источник: БКС Премьер
