В начале недели доллар укрепляется в ожидании ежегодной встречи представителей мировых центробанков в Джексон-Хоуле в четверг. Фоном для мероприятия служит улучшение макроданных в США, что создает условия для новых призывов к повышению ставки ФРС уже в сентябре. В частности, вчера вице-президент ФРС Фишер позитивно оценил состояние американской экономики, отметив, что показатели близки к целевым уровням регулятора. В пятницу на встрече выступит глава ФРС Джанет Йеллен, и инвесторы будут ждать от нее сигналов дальнейших действий регулятора, что повысит волатильность в течение недели.
«Газпром нефть»: московский НПЗ прекратит выпуск бензина на 4 месяца – нейтрально. Плановые ремонтные работы на НПЗ окажут разовое негативное влияние на финансовые показатели «Газпром нефти» в 2017 г. (менее 1% EBITDA).
TMK: 2К16 по МСФО – два приятных сюрприза. Мы умеренно позитивно оцениваем результаты, поскольку рентабельность по EBITDA превзошла ожидания, хотя 17% может быть разовым уровнем. Кроме того, ТМК впервые начала говорить о возможности продажи зарубежных активов.
ОГК-2: прогноз 1П16 по МСФО – сильная динамика EBITDA за счет новых мощностей. Мы ожидаем значительного роста EBITDA г/г благодаря эффекту низкой базы и вкладу новых мощностей.
МРСК Центра: 1П16 по МСФО – рост прибыли должен повысить дивдоходность.
Хотя динамика отчасти связана с разовыми факторами, уверенный рост чистой прибыли позитивен для бумаг компании, чья привлекательность определяется краткосрочной дивдоходностью из-за неопределенных перспектив среднесрочных фундаментальных характеристик.
Телекоммуникации: «Ростех» и «Ростелеком» хотят хранить данные для других операторов – риски повышаются.
«Дикси»: прогноз 2К16 по МСФО – возвращение в «плюс». Благодаря ускорению роста выручки мы ожидаем восстановления прибыли «Дикси», несмотря на сокращение валовой маржи.
Источник: «БКС Премьер»
