Инвестиции в золото: удача или головная боль?

Инвестиции в драгоценные металлы остаются популярным способом вложения свободных средств на протяжении многих веков, особенно в периоды финансовой нестабильности. Сегодня банки отмечают повышенный интерес инвесторов к обезличенным металлическим счетам и разрабатывают все новые инвестиционные проекты.

Наиболее действенным средством для защиты накоплений и сбережений во время финансовых кризисов является золото. Свободные средства в золото вкладывают все: государства, профессиональные финансисты, отдельные корпорации, а также частные лица. Спрос на золото и инвестиционный интерес к нему зависят от рыночных условий, но в целом имеют устойчивую тенденцию к росту, что предполагает рост спроса населения на драгоценные металлы.

Сегодня коммерческие банки предлагают клиентам открывать счета не только в рублях или иностранной валюте, но и в золоте, серебре, платине и палладии. Обезличенные металлические счета предоставляют инвестору возможность получать доход до 50% в год. Проценты по обезличенным металлическим счетам большинством банков не начисляются: предполагается, что держатель счета и так получит доход от прироста стоимости металла. Однако в некоторых банках существуют депозитные счета в золоте, на которые начисляются проценты в размере до 4% годовых. При этом доход по обезличенным металлическим счетам налогами не облагается. Однако в случае снятия со счета драгоценных металлов в виде слитков клиент должен будет заплатить налог на добавленную стоимость, равный 18%. Если же он примет решение продать банку драгоценный металл со счета за наличные деньги, НДС не выплачивается, поскольку согласно нормативным документам золото, не покинувшее хранилище банка, налогом не облагается.

«Способов вложения денег в драгоценные металлы несколько, – говорит управляющий челябинским филиалом «Русфинанс Банка» Андрей Ляшенко. – Если целью является безопасное хранение сбережений, то вложение средств в драгоценные металлы – это правильный шаг. В банке можно приобрести золотой слиток, коллекционную или памятную монету. Однако инвестиции в драгоценные металлы следует рассматривать как долгосрочные вложения, быстрой прибыли они не принесут».

Банки, предоставляющие услугу инвестирования средств в обезличенные металлические счета, цены на слитки устанавливают самостоятельно. Причем цена на металлы, как правило, на 20-25% выше мировой. Кредитные организации продают мерные золотые слитки весом в 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 грамм и 1 килограмм, а серебряные слитки по 250, 500 и 1000 грамм.

По словам начальника отдела валютных и неторговых операций челябинского отделения Сбербанка России Аллы Шляпиной, на рынке обезличенного драгоценного металла основными клиентами являются частные лица в возрасте от 30 до 40 лет, с высшим образованием и высоким ежемесячным доходом.

«Как правило, это две категории – либо бизнесмены, либо менеджеры крупных и средних компаний. Это люди, которые отслеживают бизнес-информацию, понимают тенденции рынка», – поясняет Алла Шляпина.

По данным международного агентства Bloomberg, средняя цена на золото в 2007 году составила 675 долларов за унцию. С начала года цены на золото выросли на 23% за счет ослабления курса доллара к евро на 13%. Падение американской валюты вызвало рост спроса со стороны инвесторов на драгметалл, который некоторые из них используют для защиты вложений от инфляции.

В связи с ростом спроса на драгоценные металлы банки разрабатывают все новые инвестиционные продукты. К примеру, Сбербанк России в следующем году презентует обезличенный металлический счет, предназначенный для накопления драгметаллов в течение длительного срока в целях обеспечения будущих потребностей детей.