ФРС манипулирует статистикой?

С самого начала торгового дня во вторник индекс ММВБ провалился на 2% на фоне негативной динамики американских фьючерсов, снижении цен на нефть, а также не впечатляющей статистики из Европы. Вчерашний день был щедрым на статистику со всех регионов. В Европе выходили данные по ВВП. ВВП Германии, которая является крупнейшей экономикой Еврозоны, во II квартале вырос всего на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как ожидался рост на 0,4%. Рост ВВП Еврозоны во II квартале замедлился до 0,2%, самого низкого уровня за два года, что породило опасения относительно способности региона разрешить долговые проблемы.

Объем промышленного производства в США в июле вырос на 0,9% – это максимальное повышение в 2011 году. Более значительное, чем ожидалось, повышение промпроизводства в прошлом месяце показывает, что американские компании успешно справляются с проблемами, возникшими в результате мартовского землетрясения в Японии. Министерство торговли США сообщило о небольшом сокращении нового жилищного строительства в июле. Кроме того, данные министерства труда продемонстрировали рост цен на импорт в прошлом месяце, который частично нивелировал июньское падение. Тем не менее, в целом инфляция остается сдержанной.

Следом за американской статистикой вышло заявление от рейтингового агентства Fitch. Был подтвержден кредитный рейтинг США на уровне ААА со «стабильным» прогнозом. Это вызвало позитивный всплеск на всех мировых площадках, но эффект от заявления агентства был коротким.

Однако вышедшие вчера данные по промпроизводству выглядят странно и появляются сомнения в их достоверности. Учитывая все предыдущую статистику, сложно понять, откуда появился такой оптимизм и не является ли он элементом манипулирования, которое очень любит ФРС.

Также стоит отметить, что сразу после выхода данных по промпроизводству появилась новость от Fitch, которая также выглядит странно. Агентство поменяло свое мнение через две недели, и что заставило это сделать за такой короткий промежуток времени – тоже не понятно. Все эти события укладываются в рамки происходящей манипуляции со стороны ФРС. Затянувшийся кризис позволяет инвесторам все больше заглядывать за ширму и появляется понимание, каким образом принимаются решения и формируется статистика.

Президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель во вторник провели встречу, по итогам которой предложили создать правительство еврозоны и назначить его главой председателя Евросовета Хермана Ван Ромпея. Саркози отметил, что новое правительство будет назначаться на срок два с половиной года. Целью этого органа будет решение экономических проблем Европы. Меркель в свою очередь заявила, что Франция и Германия хотят проводить под председательством Ван Ромпея два раза в год саммиты глав государств и правительств, решения которых были бы обязательными для его участников. Также Берлин и Париж предлагают внести в конституции стран зоны евро положение об обязательном принятии бездефицитных бюджетов. Оба лидера отвергли идею выпуска единых облигаций еврозоны, которая активно обсуждалась в последние дни.

Комментарии со стороны канцлера Германии и президента Франции не смогли ослабить опасений инвесторов относительно экономической ситуации в Еврозоне. Акции финансовых компаний пострадали больше всех после того, как Меркель и Саркози пообещали ввести налог на финансовые операции.

Сегодня российский рынок будет ждать реакции на изменения в индексе MSCI Russia. Как и бывало ранее, многие надежды и слухи среди инвесторов могут не оправдаться.

Сегодня старт дня на российском рынке ожидается нейтральным. Индекс ММВБ попытается удержаться выше минимумов вчерашнего дня на 1460 пунктов. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями выступят уровни на 1490 и 1510 пунктов. На текущий момент уровнями поддержки являются 1460 и 1420 пунктов. Ожидается, что сегодня наши рынки очень сильно будут зависеть от реакции европейских индексов на прошедшую встречу лидеров Франции и Германии.

Индекс SP500 в пятницу показал снижение, закрывшись в минусе на 0,97%. В ближайшее время стоит ожидать консолидации в диапазоне 1170–1210 пунктов.