Как блондинка акциями торговала

Как помнят постоянные читатели, я познаю основы фондового рынка. Самое сложное для меня – это формировать и вести портфель. Все еще у меня нет стратегии и правил. А говорят, что непременно нужно иметь эти самые стратегию и правила, чтобы не слить капитал.

Один из рациональных подходов к торгам – это совершение сделок с применением технического анализа. О теханализе я услышала два года назад на семинаре.

Технический анализ – это своеобразный инструмент, для расчета возможной стоимости ценной бумаги. Для оценки бумаги рассматривается ее цена, объем торгов и пр. за какой-то период времени. Считается, что стоимость бумаги колеблется в определенном диапазоне, определить который можно по минимальным и максимальным ценам. Эти пороги (грани стоимости, за которые бумага не выходила) пробиваются крайне редко, поскольку все торгующие на рынке верят историческим показателям.

Известно, что цены на те или иные бумаги далеки от реального состояния экономики предприятия, цена определяется спросом на бумагу. Если спрос высок – цена растет, низок – падает. Эти показатели находятся в прямой зависимости друг от друга. И как только цена бумаги вырастает до уровня, выше которой не росла, – ее начинают «сливать», полагая, что это вершина.

Технический анализ – пpoгнoзиpoваниe изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временны́х рядов цен и их графиков – «чартов» (от англ. chart). Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные. Наиболее часто методы технического анализа используются для анализа цен, изменяющихся свободно, например, на биржах. В техническом анализе разработано множество различных инструментов и методов, но все они основаны на одном общем предположении – путём анализа временны́х рядов цен и объёма торгов можно выделить повторяющиеся па́ттерны и тренды, чтобы определить общее состояние рынка

Цена бумаги начинает падать. Падает до определенного уровня – своей нижней границы, где люди начинают ее покупать, так как цена исторически очень привлекательна. Благодаря такой логике игроков теханализ активно применяется на рынке (все мои знакомые трейдеры его применяют).

Не исключаю, что на фондовый рынок сильно влияет американский рынок, статистические экономические данные, крупные события и пр. Но историческое поведение конкретной бумаги определяет психологические возможности трейдера.

Итак, теханализ достоин внимания. Но у меня о нем слабые представления. К счастью, согласился помочь знакомый трейдер Дмитрий. «Так как ты интрэдэйщик, нужно построить три внутредневных графика», – начал аналитик, что-то делая в моем компьютере. «А что такое интрэдейщик?» – стесняясь, поинтересовалась я. «Торгующая в течение дня», – объяснил он загадочное слово.

Еще больше смутившись, я замолчала. На самом деле я торговала, как придется. Единственное, что для себя установила, продаю бумагу, как она даст 3% роста. Сбербанк я ждала около двух недель, а Газпром уже месяц как лежит у меня в портфеле в «минусе». Я знаю, что это неправильно, может, дисциплинироваться поможет теханализ.

Дмитрий предложил проанализировать бумагу Газпрома. Он говорит, что степень предсказуемости бумаг второго эшелона ниже, т.к. они малоликвидные, поэтому лучше применять теханализ к голубым фишкам.

Например, когда началась шумиха со свиным гриппом, взлетели акции фармацевтических компаний по всему миру и упали акции крупных мировых авиаперевозчиков, особенно в Мексике (там, где свиной грипп был впервые зафиксирвоан).

Для того чтобы определить свое поведение в течение дня, необходимо построить три графика. Это делается очень легко: на «стакан» кликается мышкой, выбирается «построить график» и задается период времени (час, день, 15 мин). С помощью линий (они есть в панели управления) рисуется канал. Линии ложатся по минимальным и максимальным показателям стоимости бумаги, как видно на рисунке. С помощью этих линий можно понять направление движения бумаги, вверх или вниз, исключая коррекции, просадки.

По Газпрому выходило «вверх». Но так как этот «вверх» длится уже несколько дней без просадки – то когда-то должно быть «вниз». Срабатывает теория вероятности. По словам Дмитрия, на седьмой-восьмой день роста возможна коррекция. Мы решили поверить теории и сыграть на понижении, но так как у меня были куплены бумаги Газпрома, получилось бы продажа бумаг из моего портфеля.

Взялись за бумагу Сбербанка. Я полюбила этот эмитент, он принес мне в прошлой операции доход. Согласно анализу графиков по Сберу тоже наблюдался положительный тренд, причем шестидневный – теорию вероятности решили проверить на этой бумаге. Продали одну акцию на уровне 77,93 рубля. Подождали, рост продолжился. Дмитрий не сдавался, предложил усреднить позицию и продать еще одну бумагу крупнейшего банка страны на уровне 78,71 рубля за акцию. Усреднение, как объяснил трейдер, это покупка или продажа бумаги одного эмитента на разном уровне цены.

Для того чтобы снизить риски, мы выставили стоп-заявки (уровни покупки бумаги в случае падения рынка на уровне 77,22 и в случае роста на уровне 80,2). Но бумага продолжила уверенный рост и заявка о покупке исполнилась. Сделка оказалась убыточной (я потеряла пять рублей).

Взялись за акцию ЛУКОЙЛа. Согласно дневному графику акции данного эмитента росли. По часовому графику – падали, по 15-минутке – росли. И так – 1:2. Пришлось ввести еще один индикатор – Moving Average. Сквозь график прошла одна черная полоска, «тест положительный», – подумалось мне.

Без шутки, не знаю, что обозначает этот индикатор, но картину полосочка прояснила. Все, что выше нее – рост, что ниже – падение. Как раз цена подбиралась к этой полосочке. По словам трейдера, если перешагнет, то бумага продолжит расти, если нет, то пойдет вниз. Ждать не хотелось. Я поверила – «пробьет» – и купила акцию за 1671 рубль.

Выставила стоп-заявки на уровне 1977 и на уровне 1630. Это обусловлено то же прошлым поведением бумаги – если она пойдет в рост, то весьма вероятно достигнет уровня в 2000, но я не жадная и немного занизила планку. А нижнюю грань выставила так, чтобы в случае падения закрепить небольшой убыток, но при этом оставить возможности для коррекции бумаги.

Стоимость акции начала снижаться. «Коричневенькое, смотри, падает», – переживала я, что и эта попытка стать богатой не удастся. «Ой, сейчас потеря составила 10 рублей, представляешь, кто-то миллионы на этой бумаге теряет», – воздействовал на мою никчемную психику учитель. «Может, для кого-то миллион, как для меня 10 рублей», – выкрутилась я. Но тут бумага снова начала расти.

Я заметила, что относительно цены покупки планка закрепления убытка значительно меньше планки роста. То есть в случае удачи я зарабатываю 306 рублей, в случае неудачи теряю 39 рублей.

Дмитрий рассказал, что есть, простите, «мат ожидания». И стал рисовать формулу, но она сложная, и я приводить ее не буду. Согласно формуле вероятный доход должен превышать вероятный убыток как минимум 1 к 2 и выше, в некоторых случаях можно взять риск/доход 1 к 1, если вероятность дохода высока. Если придерживаться этого «мата», то будешь делать 8-10% от счета. Но если все так просто, то почему все так сложно.

Кстати, своей доходности, как сказал Дмитрий, могу прождать несколько месяцев.

Итак, подведем итог торгов. Опять я нарушила правила и закрыла день, оставшись в бумагах. ЛУКОЙЛ вырос почти на 3%, и я надеюсь, что он дойдет до выставленной верхней стоп-заявки. Дмитрий предложил считать себя по данной бумаге долгосрочным инвестором, тогда никакие правила не будут нарушены.

Газпром то же порадовал – вышел из «минус» 12% до «минус» 5,71%. Все еще держу, надеясь, что тренд продержится, до полного выхода из минуса.

Напоследок, или Блондинка советует

Каналы, уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние – это не единственные инструменты теханализа, однако даже используя их можно торговать прибыльно, если иметь дисциплину и грамотный манименеджмент (правила управления капиталом, ну, т.е. риски 1 к 2 брать, или в крайних случаях один к одному, если вероятность прибыли выше вероятности убытка). Применяйте теханализ, по крайней мере, он создает ощущение плодотворной работы, принятие решений основано на многочисленных расчетах, линиях и теориях вероятности – а это придает уверенности. Обязательно выставляйте стоп-заявки, это снижает психологическую нагрузку, экономит время (можно не сидеть над графиком, операция совершится сама) и минимизирует потери.

И все-таки, наверное, я очень сильная блондинка, так как не сняла деньги с вклада и не вывела деньги с фондового рынка, чтобы купить новогодний наряд. Мои инвестиции продолжают работать!