Золото – спасение капитала от инфляции

В периоды нестабильности на мировых финансовых рынках вложения в драгоценные металлы – и прежде всего, в золото – являются тихой гаванью для средств инвесторов.

По итогам прошлого года количество обезличенных металлических счетов в банках выросло в несколько раз. Аналитики видят несколько причин сложившейся ситуации: динамичный рост цен на золото, высокие темпы инфляции и нестабильность на фондовом рынке.

Население стало проявлять высокий интерес к драгоценным металлам еще в прошлом году, когда цены на них значительно возросли. Так, по словам ведущего специалиста пресс-службы «СКБ-банка» Андрея Ермоленко, учетные цены на аффинированные драгоценные металлы, устанавливаемые Банком России, на 9 января 2007 года составили 517,7700 рубля за один грамм золота. За неполный месяц, по данным на 26 декабря 2007 года, цена возросла до 640,2700 рубля за один грамм золота. При этом стоимость одного грамма серебра изменилась несущественно. На международном рынке за прошлый год золото подорожало более чем на 250 долларов, ориентировочно рост стоимости металла составляет 31%.

На прошлой неделе цена на золото поднялась до рекордного уровня: стоимость тройской унции (одна тройская унция золота равна 31,1 грамма золота 999 пробы) составила 933 доллара. Прогнозируется, что через несколько лет цены на золото могут достичь 1 500 долларов за тройскую унцию.

Аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley подсчитали, что средняя стоимость тройской унции золота в 2007 году составила 697 долларов. По прогнозам, в 2008 году показатель возрастет до 950 долларов, а в 2009 году поднимется до 1000 долларов за унцию.

Главный трейдер семейства фондов «Премьер» «Юниаструм Банка» Михаил Королюк уверен, что наблюдающийся сегодня рост цен на золото напрямую связан с кризисной ситуацией на фондовых рынках.

«В ситуации, когда рынки ценных бумаг лихорадит, наиболее интересными являются среднесрочные вложения в драгоценные металлы. Золото традиционно считается безопасной гаванью для инвесторов в периоды значительных финансовых кризисов. Нет оснований полагать, что в будущем ситуация изменится, поэтому король металлов останется одним из самых привлекательных инвестиционных инструментов», – полагает Михаил Королюк.

Инвесторы стремятся различными способами не только сохранить, но и приумножить «драгоценные» сбережения. Операции с драгоценными металлами сегодня осуществляют сотни банков, предлагающих обезличенные металлические счета, памятные и инвестиционные монеты, а также слитки. Признанными лидерами в данном сегменте являются Сбербанк России и Банк Москвы – по итогам прошлого года количество обезличенных металлических счетов в указанных банках выросло в три раза. Так, количество обезличенных металлических счетов, открытых подразделениями Сбербанка России к началу 2008 года, превысило 130 000. Только за последний месяц открытые в Сбербанке обезличенные счета в золоте принесли инвесторам 3,8% чистого дохода. По словам представителей банков, большинство клиентов открывают обезличенные металлические счета, которые являются своеобразным аналогом денежных вкладов, для долгосрочных инвестиций. При этом спрос на драгоценные металлы значительно возрастает в летние месяцы, а к декабрю инвесторы, как правило, продают металл банку и фиксируют прибыль. Сейчас клиенты ожидают коррекции цен на драгоценные металлы, готовясь приобрести их по выгодной цене.

По словам начальника отдела валютных и неторговых операций Челябинского отделения Сбербанка России Аллы Шляпиной, на рынке обезличенного драгоценного металла основными клиентами являются частные лица в возрасте от 30 до 40 лет с высшим образованием и высоким ежемесячным доходом.

«Условно владельцев обезличенных металлических счетов можно разделить на две категории: бизнесмены и менеджеры крупных и средних компаний. Это люди, которые отслеживают бизнес-информацию, понимают тенденции рынка», – поясняет Алла Шляпина.

Инвесторы охотно вкладывают средства не только в обезличенные металлические счета, но и в золотые инвестиционные монеты. Так, в Сбербанке России за январь 2008 года спрос на золотые инвестиционные монеты со стороны клиентов в пять раз превысил среднегодовые показатели прошлого года. При этом Челябинская область является одной из лидирующих на розничном рынке драгоценных металлов.

По оценкам экспертов банка, при сохранении напряженности на международных финансовых рынках продажи населению золотых инвестиционных монет в 2008 году могут превысить 500 000 штук. По итогам 2007 года Сбербанк России реализовал 815 000 золотых и серебряных монет общей массой 18,5 тонн, что на 11% больше в сравнении с 2006 годом.

В связи с тем, что за прошедший год инвесторы получили доход свыше 30%, аналитики Сбербанка России высказали уверенность в том, что в дальнейшем спрос населения на операции с драгоценными металлами сохранится.

В Банке Москвы на золото сегодня приходится около 80% инвестиций в драгметаллы. По итогам прошлого года количество обезличенных металлических счетов, открытых в Банке Москвы, выросло в три раза. «Популярность обезличенных металлических счетов во многом связана с нестабильным положением на рынке ценных бумаг и ростом рыночной стоимости золота, – полагает начальник отдела операций с драгметаллами Банка Москвы Вячеслав Васильев. – Кроме того, в условиях высокого уровня инфляции золото – тихая гавань для средств инвесторов. Скорее всего, в текущем году драгметаллы продолжат дорожать,так что, вполне вероятно, темпы роста количества ОМС сохранятся».

В связи с ростом цен на драгоценные металлы банкиры советуют инвестировать средства именно в золото, так как этот металл является одним из наиболее перспективных.