Торги придется начинать без внятных ориентиров, возможны новые попытки игры на понижение

На прошедшей неделе российский рынок акций на фоне роста нефтяных цен смог дважды преодолеть сопротивление уровня 1000 пунктов по индексу ММВБ, но, утратив поддержку рынка углеводородов, откатился назад.

В понедельник на российском рынке акций сохранилась неопределенность – начав сессию падением, индексы смогли развернуться наверх, несмотря на довольно-таки негативный внешний фон, однако, несмотря на полученную к вечеру поддержку сырьевых цен, закрылись все-таки разнонаправленно.

Утром инвесторы были настроены на продажи. Американские биржевые индикаторы, за исключением индекса NASDAQ, закончили прошлую неделю в отрицательном диапазоне. Давление на рынок оказали негативные корпоративные отчеты ряда крупных компаний и статистика, свидетельствующая о росте сбережений американских потребителей. Несмотря на публикацию данных о росте промышленного производства в Японии, индекс Никкей снизился на 0,95%. Цены на нефть с утра снижались на ожиданиях снижения спроса на черное золото. Однако уже после полудня нефть начала дорожать. К закрытию российского рынка баррель нефти марки Brent стоил более 70,6 доллара. Российские биржи открылись снижением, но вскоре индексы развернулись наверх, несмотря на ослабление рубля на 18 копеек к доллару и на 12 к евро. В то же время на международном валютном рынке наблюдалась стагнация – пара евро/доллар удерживалась вблизи отметки 1,4 доллара за евро. Поддержку российскому рынку акций оказывала позитивная динамика сырьевых цен и зарубежных индексов. Сильнее рынка по итогам дня закрылись акции нефтегазовых и металлургических компаний, Газпром подорожал на 4,7%, «Норникель» – на 5,8%. А в течение дня лидером роста на ММВБ были акции Ростелекома, прибавившие к закрытию 8,6%. На закрытие торгов понедельника индекс РТС снизился на 0,42% до 951 пункта, индекс ММВБ прибавил 3%, превысив 989 пунктов.

Во вторник, отыгрывая улучшение настроя мировых инвесторов и рост цен на нефть, российский рынок акций предпринял попытку закрепиться выше уровня 1000 пунктов по индексу ММВБ. Однако разворот вниз сырьевых цен не позволил реализоваться позитивному сценарию, и индексы закрылись разнонаправленно. Внешний фон на открытие торгов благоприятствовал «быкам». На американском фондовом рынке накануне преобладали позитивные настроения, вызванные преимущественно ростом цен на товарных рынках. Ключевые биржевые индикаторы прибавили в среднем 1%. Азиатские индексы во вторник также демонстрировали рост, повышенным спросом пользовались акции сырьевых компаний. Японский индекс Никкей прибавил 1,78%. Цены на нефть существенно выросли на фоне ослабления курса доллара и приостановки добычи в Нигерии из-за атак повстанцев. Цена барреля нефти марки Brent превышала утром 72 доллара, однако во второй половине дня на нефтяной рынок пришло коррекционное снижение, и к концу российской сессии цена откатилась в район 69 долларов.

Снижению способствовали ожидания запланированной на среду публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Открытие российских бирж сопровождалось интенсивным ростом котировок, в результате которого индекс ММВБ пробил вверх уровень 1000 пунктов, но затем индексы откатились от максимумов. Некоторую поддержку российскому рынку оказывало укрепление рубля – официальный курс доллара снизился на 26 копеек, при этом евро укрепился всего на 4 копейки. Вышедшие вечером статистические данные из США оказались противоречивыми. В то время как чикагский индекс деловой активности показал рост на 5 пунктов до 39,9 пункта, что оказалось на 0,9 пункта больше прогнозов, индекс потребительского доверия продемонстрировал внезапное падение на 5,6 пункта до 49,3 пункта, в то время как рынок ожидал роста до 55 пунктов. На этом фоне американские биржи открылись в минусе, что подстегнуло продажи на российских площадках. Наибольший рост в первой половине дня показывали бумаги нефтегазового сектора, подъем наблюдался также в сегменте ОГК. По итогам дня лидером роста стали акции «Татнефти», прибавившие 4,48%. На закрытие сессии вторника индекс РТС вырос на 3,74% до 987 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,79%, откатившись до 971 пункта.

В среду на отечественных биржах наблюдалось разнонаправленное закрытие индексов в рамках выравнивания цен после разнонаправленного закрытия накануне. Фон на открытие торгов носил в целом позитивный характер. Американские биржевые индикаторы накануне снизились на фоне опубликованного индекса потребительского доверия, неожиданно показавшего снижение вместо роста. На азиатских рынках в среду наблюдалась смешанная динамика, существенную поддержку рынку оказала статистика, свидетельствующая о росте промышленного производства в Китае. Японский индекс Никкей снизился на 0,18%. Цена на нефть после падения накануне вновь демонстрировали рост, отыгрывая ослабление доллара к евро – пара пробила вверх отметку 1,41 доллара за евро. Стоимость барреля нефти марки Brent в течение российской сессии превышала отметку в 71 доллар, однако вечером, в преддверии публикации данных по запасам в США, котировки несколько откатились от максимумов, вернувшись в район 70 долларов.

Открытие российских бирж, как и ожидалось, произошло разнонаправлено с разрывом более 3% между индексами, после чего рынок перешел в слабоповышательное движение. Затем индексы несколько откатились назад на фоне ослабления рубля к доллару на 16 копеек, но в целом восходящий тренд сохранился. Статистика из США вновь оказалась противоречивой. Индекс деловой активности в производственной сфере в июне увеличился с 42,8 до 44,8 пункта, ожидался прирост до 44,5 пункта. В то же время расходы на строительство в мае снизились на 0,9%, ожидалось падение на 0,5%, предыдущее значение +0,8%. Не смогли существенно улучшить настрой инвесторов и данные по рынку труда: число рабочих мест в частном секторе, сократилось в июне на 473 тысяч, тогда как в мае снижение этого показателя составило 485 тысяч. Однако американский рынок открылся ростом, что поддержало настрой на ММВБ в последний час торгов. Лучше рынка в течение дня были нефтегазовые и металлургические компании, вечером к ним присоединились банки. Среди голубых фишек наибольший рост показали акции ВТБ и Газпрома, прибавившие 7,2% и 6,5% соответственно. На фоне роста спроса на цветные металлы «Норникель» и «Полюс Золото» подорожали на 5,6% и 5,98%. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,92% до 977 пунктов, индекс ММВБ прибавил 4,2%, превысив 1012 пунктов.

В четверг российский фондовый рынок вновь оказался во власти медведей, отыгрывая снижение цен на нефть. Фон на открытие сессии был умеренно негативным. Американские фондовые индексы накануне, отыгрывая данные о росте деловой активности, закрылись в положительном диапазоне, однако рост в среднем не превысил 0,5%. На азиатских биржах в четверг наблюдалась смешанная динамика, повышенным спросом пользовались акции золотодобывающих компаний. Японский индекс Никкей снизился на 0,64%. Цены на нефть после комментария представителей минэнерго США, объяснивших снижение запасов топлива автомобильным сезоном, существенно снизились. К концу российской сессии баррель нефть марки Brent опустился ниже 66 долларов, чему способствовало укрепление доллара на фоне вывода инвесторами средств из рисковых активов. Пара евро/доллар опустилась до отметки 1,4 доллара за евро. Российские биржи открылись активным снижением, затем индексы частично отыграли потери на фоне укрепления рубля к доллару на 7 копеек. Но во второй половине дня активизировалось снижение сырьевых цен, и российские индексы последовали за ними. Продажи подстегнули в целом слабые данные по рынку труда из США.

Уровень безработицы в июне увеличился с 9,4% до 9,5%, ожидался рост до 9,6%, занятость в несельскохозяйственном секторе сократилась на 467 тысяч против ожидавшегося снижения на 363 тысячи. Количество обращений за пособиями по безработице составило 614 тысяч, снизилась и продолжительность рабочей недели. Несколько скрашивал ситуацию рост фабричных заказов на 1,2% против ожидавшихся 0,8%. Торги в США открылись снижением, что подстегнуло продажи на российских площадках. Лидерами снижения на фоне дешевеющей нефти стали недавние фавориты – компании нефтегазового сектора: «Транснефть» потеряла 5,5%, «Новатэк» и Газпром – около 5%, «Татнефть» – 4,4%. В то же время надежды на рост потребления стали Китаем поддержали компании черной металлургии, акции Ново-Липецкого меткомбината прибавили 5,1%, бумаги «Северстали» закончили день лучше других голубых фишек – снижением на 0,3%. На закрытие сессии четверга индекс РТС снизился на 1,79% до 960 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,4%, откатившись до 977 пунктов.

В пятницу на российском фондовом рынке наблюдалась высокая волатильность торгов. После открытия активным ростом индексы развернулись вниз, но затем вновь начали подъем и смогли закончить сессию значительно лучше дневных минимумов. Колебаниям на рынке способствовала неопределенность на внешних площадках. Накануне на американском фондовом рынке преобладали негативные настроения, индекс S& P500 упал на 2,9%. Участников рынка разочаровали статистические данные по рынку труда. На этом же фоне в пятницу снижались азиатские биржевые индикаторы. Японский индекс Никкей опустился на 0,6%. На сырьевых рынках ситуация была не столь однозначной. Утром наблюдался некоторый отскок наверх, нефть марки Brent поднималась выше 67 долларов. Затем снижение возобновилось, но решение Европейского Центробанка оставить учетную ставку на прежнем уровне 1% поддержало курс евро против доллара и, соответственно, дало импульс некоторому подъему сырьевых цен. Относительная стабильность наблюдалась в золотых фьючерсах, остававшихся выше 930 долларов за тройскую унцию. Российский рынок в целом повторял тенденции сырьевых площадок.

Открытие сопровождалось ростом более 1%, затем, отыгрывая продолжающееся снижение нефтяных цен и зарубежных индексов, рынок развернулся вниз. Но развития нисходящее движение не получило, и к вечеру индексы отыграли значительную часть потерь, а индекс ММВБ даже ненадолго выходил опять в плюс. Торги проходили на небольших оборотах из-за того что американские биржи были закрыты в связи с национальными праздниками. Среди наиболее ликвидных бумаг в течение всего дня лучше рынка смотрелись акции «Полюс Золото» и «Уралкалий», прибавившие 1% и 6,9% соответственно. К вечеру в плюс вышли бумаги банков: ВТБ прибавил 1,68%, Сбербанк – 1,87%. Среди сырьевых компаний лучше других закончили торги «Северсталь», подорожавшая на 3,84%, и подросшая на 1,25% «Роснефть». По итогам пятницы индекс РТС снизился на 1% до 950 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,3%, откатившись до 974 пунктов, что более чем на 2% лучше дневных минимумов. Торги понедельника рынку вновь придется начинать без внятных ориентиров, что в сочетании с традиционным летним спадом может способствовать новым попыткам игры на понижение.