«Профинвестсервис» не справился с «Миссией»

ФСФР аннулировала лицензию управляющей компании «Миссия», подконтрольной челябинской компании «Профинвестсервис». Амбициозным планам по созданию на Южном Урале закрытых паевых инвестиционных фондов, рассчитанных на квалифицированных инвесторов, так и не суждено было воплотиться в жизнь.

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам России по УрФО на прошлой неделе аннулировало лицензию управляющей компании «Миссия» на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Как пояснили корреспонденту сайта ChelFin.ru в надзорном ведомстве, решение об отзыве лицензии было принято на основании заявления руководства управляющей компании, а также документов, подтверждающих отсутствие неисполненных обязательств в рамках осуществления профессиональной деятельности.

Компания «Профинвестсервис», владевшая УК «Миссия», принадлежит к числу старейших челябинских инвестиционных компаний: в первые годы она специализировалась на внебиржевой скупке акций предприятий, а в 1998 году стала первой региональной управляющей компанией, получившей доступ к участию в торгах на бирже РТС. Весной 2000 года компанию возглавил Андрей Лазарев и, постепенно выкупая доли, через восемь лет стал ее единственным владельцем.

C 2003 года компания стала не только выполнять роль агента по продаже паев ПИФов разных УК, но и предоставлять услуги доверительного управления. А после приобретения управляющей компании «Миссия» был инициирован запуск нескольких проектов по созданию закрытых инвестиционных фондов. «Профинвестсервис» открыл региональные офисы в Магнитогорске и Екатеринбурге, рассчитывая привлечь в доверительное управление и ЗПИФы средства состоятельных инвесторов. Но случившийся в 2008 году катастрофический обвал на фондовом рынке и последовавший за ним глубокий финансовый кризис спутали все карты.

«По сути УК «Миссия» была приобретена под конкретный проект – участие в конкурсе на право управления венчурным фондом Челябинской области для инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, – рассказал корреспонденту ChelFin.ru осведомленный источник. – В тендере на право управления фондом приняли участие пять управляющих компаний, но победа в конечном счете досталась московской УК «Сбережения и инвестиции», которая предоставила твердые гарантии по наполнению фонда средствами».

Как указывалось в конкурсной документации, капитал фонда должен составить 480 миллионов рублей, причем половину средств должна привлечь управляющая компания, а оставшаяся часть выделяется в равных долях за счет регионального и федерального бюджета. Средства венчурного фонда должны направляться на финансирование проектов, в том числе в инновационных технопарках и бизнес-инкубаторах, а также проектов в сфере нанотехнологий. Поскольку фонд предназначен для квалифицированных инвесторов, финансовые показатели деятельности управляющей компании не разглашаются.

Дальнейшие попытки менеджмента компании «Профинвестервис» запустить собственные закрытые ПИФы недвижимости через УК «Миссия» так и не увенчались успехом. По мнению начальника фондового департамента челябинской компании «Милком-Инвест» Виталия Шурупова, идея оказалась нереализуемой в связи с тем, что в кризис были заморожены практически все незавершенные объекты, резко сократилось число сделок с недвижимостью, но главное – заинтересованные инвесторы предпочитали покупать конкретные квартиры, а не вкладывать средства через малопонятный механизм ЗПИФа.

Весной прошлого года Андрей Лазарев, стремясь увеличить уставной капитал УК «Миссия» и ИК «Профинвестсервис» в соответствии с новыми требованиями законодательства, вынужден был привлечь стратегических инвесторов. Это дало временную передышку, но, как отмечает Виталий Шурупов, после обнародования планов регулятора по дальнейшему ужесточению требований к профучастникам фондового рынка аннулирование лицензии УК «Миссия» стало лишь вопросом времени.

По словам Андрея Лазарева, в декабре прошлого года взгляды совладельцев на стратегию дальнейшего развития и позиционирование УК «Миссия» кардинально разошлись, и он отошел от оперативного управления управляющей компании, сосредоточившись на продвижении услуг по организации финансирования предприятий: выпуска облигационных и вексельных займов, привлечения прямых и стратегических инвесторов. Как сообщил Андрей Лазарев корреспонденту сайта ChelFin.ru, сейчас на завершающей стадии находится проект по привлечению средств в строительство жилого комплекса в Екатеринбурге в размере 3 млрд 300 млн рублей. Планов по реализации подобных проектов в Челябинске нет.

«Мы не увидели заинтересованности со стороны региональных строительных организаций, а у Корпорации жилищного строительства и ипотеки есть собственные планы по выпуску облигационного займа на финансирование новых проектов по возведению жилых домов», – рассказывает Андрей Лазарев.

По его словам, продвижение услуг, ориентированных на розничных клиентов, сейчас не входит в число приоритетных направлений компании «Профинвестсервис». Вместе с тем эксперты рынка отмечают достаточно высокий спрос на доверительное управление со стороны состоятельных челябинцев.

«В последнее время наметилась тенденция по увеличению спроса на услуги доверительного управления сбережениями, хотя минимальная сумма инвестиций составляет 200 тысяч рублей, – говорит директор челябинского филиала компании БКС Илья Рощупкин. – С точки зрения клиента самостоятельная торговля суммой 100-200 тысяч рублей на счете – это баловство, и клиент всегда останется неудовлетворенным результатом, поскольку доход даже в 30-40% годовых с этой суммы – это три-четыре тысячи рублей в месяц. При этом клиент берет на себя риски, изучает торговую платформу quik, читает множество книг по техническому анализу, следит за ситуацией в мире. Иными словами, его трудозатраты вовсе не равны тому возможному доходу в месяц, который он может получить. Поэтому отдать деньги в доверительное управление – проявление здравого смысла».

«Действительно, в направлениях интернет-трейдинга, продажи паев ПИФов, брокерских услуг крупные федеральные компании имеют явное преимущество. Региональные компании за счет гибкости и дружеских отношений с клиентами сильны в таких узких направлениях бизнеса, как доверительное управление, депозитарные и консультационные услуги», – отмечает Виталий Шурупов.

По мнению экспертов, отказавшись от предоставления услуг доверительного управления, «Профинвестсервис» упустил возможность для рывка в перспективном сегменте инвестиционного рынка.