БКС: «медведям» угрожает шип вниз и резкий разворот

По итогам торгов

• индекс ММВБ упал на 0,75% до 1644,92 пункта,

• индекс РТС на дневной торговой сессии упал на 1,72% до 1916,33 пункта,

• индекс РТС на вечерней торговой сессии упал на 0,9% до 1899,16 пункта.

В четверг падение продолжилось: всплеск оптимизма на открытии закончился у ближайших сопротивлений, после чего рынок накрыла новая волна продаж. В лидерах падения остается Газпром (-1,71%), хуже рынка торгуются бумаги нефтегазового сектора. Продажи идут широким фронтом, и спекулянты подозревают уже не ВЭБ, а крупные западные фонды. Индекс ММВБ после нейтрального открытия отскочил к уровню 1675 пунктов, тем самым протестировал снизу пробитый накануне восходящий тренд с кризисных минимумов.

Подвела слабая статистика из Европы, неожиданное падение производственных заказов в Германии и решение ЕЦБ сохранить ставку. Перекос в ожиданиях спровоцировал продажи евро и закрытие шортов в американской валюте. Пара EUR/USD потеряла за день более 1,9%. Главный удар пришелся по сырьевым пузырям, необходимость отыгрывать усиление доллара поколебала уверенность спекулянтов и вызвала масштабную фиксацию. Значительно подешевели серебро (-7,53%), нефть марки Brent (-7,14%), свинец, какао и хлопок.

Российский рынок не смог проигнорировать негатив, однако перегретость индексов снизила потенциальную глубину падения. Индекс ММВБ просел только на 0,75%, хотя фактически вернулся к уровням декабря 2010 года, растеряв весь рост последних четырех месяцев. Индекс РТС начал догонять, однако техническая картина более оптимистичная, до восходящего тренда с кризисных минимумов 1776 еще больше 100 пунктов.

В пятницу начало торгов пройдет под давлением слабого закрытия торгов в США в четверг и обыгрывания резкого падения цен на нефть. Цели по индексу ММВБ на 1620 пунктов и на панике в моменте даже 1607–1601 пункт. Однако именно в пятницу после ухода вниз на открытии может сформироваться разворотный шип вниз и с ускорением начаться коррекция. Индикаторы готовы к отскоку, что может подтолкнуть к закрытию части коротких позиций перед выходными. Вторая половина торговой сессии пройдет в ожидании Non-Farm (16:30 мск.), данные могут разочаровать спекулянтов, но реакция на негатив может быть неоднозначной. Статистика по рынку труда была «медвежьей», ожидания слабых данных по числу рабочих мест уже заложены в текущих уровнях.

Источник: БКС