Какие инструменты оказались наиболее доходными по итогам первого полугодия 2017 года? Что не оправдало ожидания инвесторов? И во что предпочитают вкладывать деньги челябинцы? Об этом рассказал директор инвестиционной компании «БКС Премьер» в Челябинске Илья Рощупкин.
Инструменты, которые показали наибольшую доходность
Биткоин. Рост за полгода – около 160% (или 320% годовых). В этом году цифровая валюта привлекла к себе интерес не только миллионов частных инвесторов (главным образом в Азии), но и некоторых крупных инвесторов. Кроме того в ряде стран, например, в Японии btc был признан законным платежным средством. Вместе с тем, некоторые специалисты предупреждают, что вслед за бурным ростом может последовать серьезная продолжительная коррекция. Отсутствие эмитента и законодательного регулирования хождения криптовалют в России делает инвестиции в них весьма рискованными.
Вклады в евро. В первом полугодии единая европейская валюта укрепилась по отношению к рублю, покупка евро в начале года принесла бы 4,5%, с помощью депозита доходность можно было бы вывести до 5-5,5% за шесть месяцев (или до 9,5-10% годовых в валюте).
Облигации. Покупка бондов, прежде всего государственных, приносит сейчас примерно 7,5-8% годовых в рублях, «народные» облигации – 8,4-8,75%. За последнее время облигации стали основной альтернативой для вчерашних вкладчиков, что, в общем, не удивительно, учитывая сопоставимые риски и при этом более выгодные ставки.
Золото. Оно показало по итогам полугодия прибыльность в 6%. Ослабление благородного драгметалла в июне не является чем-то критическим и вполне вписывается в общую картину ценовой динамики этого актива на протяжении последних лет. Золото сохраняет свою ценность в качестве безопасного актива для сохранения капиталов от политической и экономической нестабильности.
Вклады в рублях. Относительно инфляции доходность рублевых вкладов сейчас выглядят нейтрально, в начале года можно было найти вклады под 9-10%, поэтому за полгода рублевые вклады принесли максимум 5%.
Какие инструменты не оправдали ожидания инвесторов и почему
Акции российских компаний. Индекс ММВБ за полгода снизился на 15,8% из-за снижения нефтяных цен и геополитики.
Доллар США. С января американская валюта подешевела относительно рубля на 6,5%, и хотя на второе полугодие основной прогноз обещает укрепление доллара, в первой половине года вложения в «американца» принесли отрицательный результат.
Недвижимость. Так, в Челябинске стоимость квадратного метра за последние полгода, по различным источника, в среднем, снизилась на 10%, это прежде всего результат снижения доходов населения и уменьшения платежеспособного спроса.
Какие инструменты выбирают челябинцы
В основном люди стараются выдерживать здоровый баланс между доходностью и рисками, большинство придерживается консервативного портфельного подхода. Остается немало рисков и неопределенности – это и геополитика, и нефть, и общее состояние мировой экономики. Поэтому настроения у наших клиентов достаточно осторожные.
В то же время на рынке есть привлекательные идеи и возможности даже для осторожных инвесторов. Так, многие вчерашние вкладчики выбирают корпоративные облигации, ОФЗ, консервативные стратегии доверительного управления и структурные продукты с защитой капитала.
На волне роста популярности высоких технологий многие клиенты интересуются акциями зарубежных гигантов, таких как Apple, Google, и мы с радостью помогаем им стать инвесторами этих компаний. Другие покупают российские акции и облигации на льготный Индивидуальный инвестиционный счет, в нашей компании такие счета открыли уже более 30 тыс. человек.
Куда будет выгодно вкладывать деньги во второй половине 2017 года
Во втором полугодии по мере снижения ключевой ставки ЦБ продолжит снижаться доходность вкладов, к концу года средняя максимальная ставка по депозитам может упасть ниже 7%. Вместе с тем, неплохие перспективы мы видим у просевших в первом полугодии акций, у ПИФов акций. Восстановление роста экономики РФ, геополитическая стабилизация и возврат цен на нефть выше $50 добавят оптимизма как отечественным, так и иностранным покупателям, и по нашим расчетам, ММВБ в ближайшие шесть месяцев может как минимум отыграть свое падение в первой половине года. Покупка российских акций и облигаций наиболее целесообразна на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который при соблюдении условий позволяет в течение трех лет получать от государства льготу в виде налогового вычета в размере 13% (НДФЛ), но не более 52 тыс. рублей. А вот от покупки золота во втором полугодии я бы воздержался – по мере роста ставок в США и укрепления доллара золото традиционно сдает позиции.
Информация предоставлена «БКС Премьер»
Наименование «БКС Премьер» используется Акционерным обществом «БКС – Инвестиционный Банк» в качестве товарного знака (знака обслуживания) для идентификации предоставляемых банком услуг и не является его фирменным наименованием. Акционерное общество «БКС – Инвестиционный Банк». «Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014г.»
БКС Премьер,
адрес: г. Челябинск, ул. Карла Маркса, 46;
тел.: 8 (351) 245-47-47;
Bcspremier.ru
